Los objetivos financieros son diferentes de una persona a otra. Sin embargo, para poder evitar la servidumbre financiera y disponer de mayores activos, los mejores inversores aconsejan crear ingresos cuyos flujos sean pasivos. Para ello, la adquisición de acciones de SCPI es una solución a considerar. Además, es muy popular en los últimos años. Descubra en este artículo qué representa un SCPI y nuestra opinión sobre este tipo de inversión.
Un SCPI
Un SCPI es un acrónimo que se utiliza para designar el Sociedad Civil de Inversión en Bienes Raíces. Puede verse como una inversión inmobiliaria en el sector del alquiler, pero esto último se realiza durante un largo período. Si se elige bien, los socios que realizaron la adquisición reciben ingresos bastante constantes. La determinación de la renta tiene una relación análoga entre las rentas cobradas y el número de acciones adquiridas.
Debes saber que el SCPI tiene un modo de funcionamiento bastante específico. De hecho, sus fondos provienen de ahorradores y con ellos construyen una cartera compuesta esencialmente por bienes inmobiliarios, tales como :
- Oficinas
- Apartamentos
- Buenos comerciales
Para garantizar la transparencia, la Autoridad de los Mercados Financieros es responsable de la gestión de estas empresas.
Tipos de SCPI
Para comprender mejor cómo funcionan las acciones SCPI, es fundamental saber cómo funciona el activo. Esto le dará una mejor oportunidad de determinar si puede obtener un retorno de su inversión. Al adquirir esta capacidad de juicio, rápidamente se dará cuenta de que los rendimientos recibidos de guardando cuentas son mínimos en comparación con los que podrá tener si invierte en SCPI de calidad.
Ante esto, los LIC se clasifican en tres categorías distintas. Tienes que entender que ninguno de ellos es mejor que el otro. De hecho, tu preferencia por uno de ellos deberá basarse en tu objetivo final.
En primer lugar, están los Rendimiento SCPI cuyos ingresos se asignan con bastante regularidad (aproximadamente cada trimestre). Es este tipo de SCPI el más extendido en el mercado. Luego podrás encontrar:
- SCPI diversificado (tiendas, oficinas, almacenes);
- SCPI de oficina;
- SCPI comerciales;
- SCPI regionales (según ubicación geográfica).
Luego encontramos el SCPI de valor añadido lo cual no está muy extendido, porque las anualidades no son puntuales. Finalmente, están los SCPI fiscal que permiten a los inversores tener impuestos similares a los de la inversión directa. Debes saber que opera principalmente con residencias y la anualidad sólo se paga cuando se disuelve la SCPI. Como resultado, a veces tendrás que esperar más de 10 años para poder beneficiarte de él. Debes saber que los SCPI fiscales se dividen en tres rangos:
- Déficit de suelo (rehabilitación y alquiler de inmuebles);
- Pinel (Edificios alquilados con condiciones de alquiler);
- Malraux (inmuebles listados).
Opiniones sobre SCPI
Para poder formarse una opinión sobre invertir en SCPI, te invitamos a presentar las ventajas y peligros de este tipo de inversión.
Las ventajas de un SCPI
Las ventajas que se derivan de una inversión en SCPI son múltiples y dependen principalmente del tipo de SCPI elegido. Sin embargo, un inversor en SCPI está exento de preocupaciones relacionadas con gestión de bienes inmuebles alquilados, como por ejemplo:
- Encuentre un inquilino;
- Redactar un contrato de arrendamiento y firmarlo;
- Pregunta por el alquiler;
- Gestionar los riesgos de impago.
La segunda ventaja es tener un rendimiento atractivo en una media del 4%. Finalmente, estas propiedades inmobiliarias se revenden fácilmente.
Los peligros de una inversión SCPI
Como cualquier otra inversión, ésta también conlleva riesgos. Especialmente cuando sabemos que el mercado inmobiliario está a menudo inestable. Para hacer esto, aquí están Consejos para el éxito en la inversión inmobiliaria. y a nivel SCPI, el capital no está garantizado. Al invertir en SCPI, el riesgo está principalmente en los ingresos por alquiler. Estos dependen de varios criterios y pueden caer por diferentes causas. Por lo tanto, esto tendrá una influencia directa en el nivel de su pensión. El segundo riesgo se refiere al propio SCPI. Esta última puede ir a la quiebra incluso si la AMF ha estudiado previamente su solidez.
Finalmente, la última desventaja se refiere a la duración. De hecho, para poder beneficiarse de una rentabilidad atractiva, el inversor debe conservar sus acciones durante un número de años bastante importante. Como resultado, cuando un inversor desee abandonar la empresa, se le retirarán todos sus beneficios fiscales. Como resultado, estos últimos se verán obligados a esperar la fecha de vencimiento, que es de al menos 10 años.
El SCPI y la rentabilidad
La rentabilidad es un concepto bastante amplio cuando se habla de SCPI, porque depende principalmente del tipo de SPI elegido. Por ejemplo en Pinel habrá que tener en cuenta tres parámetros:
- El límite de ingresos para los inquilinos;
- El control del alquiler es obligatorio;
- La prestación no puede exceder los 12, 9 o 6 años.